01Calcul

Votre BFR

Reprenez les postes à la date d'arrêté (bilan, balance ou situation). Choisissez votre secteur pour situer le résultat face aux repères Banque de France.

Identité Saisie Repère sectoriel Analyse Représentation
Identité du dossier
Identité
Qu'est-ce que le BFR ? comprendre en 30 s

1Le décalage

Vous stockez et payez vos fournisseurs avant d'encaisser vos clients. Le BFR finance ce décalage de trésorerie.

2La formule

Le BFR d'exploitation se résume, dans sa forme courante, à :

3La lecture

Positif : l'exploitation immobilise du cash, à financer. Négatif : le cycle dégage une ressource (clients ou acomptes financent l'activité).

Stocks + Créances clients − Dettes fournisseurs = BFR

BFRE partiel : postes d'exploitation saisis. Hors exploitation, CCA et PCA exclus. Le mode standard couvre uniquement stocks, clients et fournisseurs ; le mode avancé ajoute les acomptes et autres postes d'exploitation. Ce périmètre ne donne pas le BFR total.

Emplois d'exploitation cash immobilisé
Saisie
Ressources d'exploitation financement gratuit
Saisie
Paramètres d'analyse pour l'expression en jours
Saisie
Optionnel, active le BFR en jours, le DSO et le repère sectoriel
Base des marchandises pour le DIO ; complétée des services pour le DPO
Services correspondant aux dettes fournisseurs ; saisir 0 si aucun
Pour un stock mixte, calculez séparément chaque nature
Base annuelle correspondant aux produits finis et en-cours ; ne pas saisir les seuls achats
Taux saisi, y compris 0 % si exonéré ; convertit le CA, les achats et les services en TTC
Résultat BFRE partiel
Analyse
BFR
– €
Emplois − ressources
BFR en jours de CA
–
BFR / CA HT × 365
Emplois
– €
Cash immobilisé
Ressources
– €
Financement par le cycle
⚠️
Repères de votre secteur poids du BFR d'exploitation, en jours de CA
Repère sectoriel

Les quartiles Banque de France décrivent le BFRE complet du secteur. Ils donnent un contexte séparé : votre BFRE partiel exclut les CCA et PCA, ce qui empêche un classement comparable.

1er quartile, Q1 – j 25 % des entreprises du secteur ont un BFRE complet inférieur à Q1.
Médiane – j Médiane du BFRE complet du secteur, à périmètre statistique constant.
3e quartile, Q3 – j 75 % des entreprises du secteur ont un BFRE complet inférieur à Q3.
Votre BFRE partiel (jours de CA) – j Périmètres non comparables : CCA et PCA exclus du calcul.
●Sélectionnez votre secteur pour afficher les quartiles Banque de France.
Emplois, ressources, et l'écart qui fait le BFR
Représentation
02Résultat détaillé

La structure de votre BFR

Où le cash est immobilisé, et combien de jours pour encaisser (DSO), payer (DPO), écouler le stock (DIO).

Décomposition du BFR
Représentation
PosteMontant (€)% du totalEn jours
Ratios de rotation
Analyse
DSO, délai clients
Créances TTC / CA TTC × 365
– j
CA HT requis
DPO, délai fournisseurs
Dettes TTC / (Achats + services) TTC × 365
– j
mode avancé
DIO, rotation stocks
Stocks / base annuelle adaptée HT × 365
– j
mode avancé
CCC, cycle des trois postes
DSO + DIO − DPO
– j
mode avancé
⚠️
Repères de marché & sources en savoir plus
●Sélectionnez votre secteur pour afficher les quartiles Banque de France correspondants.
60 j / 45 j fin de mois
Plafond légal des délais de paiement entre entreprises (30 j par défaut). Un DSO ou un DPO au-delà est un point d'attention, commercial pour le DSO, juridique pour le DPO.
+12 jours de CA
Solde commercial moyen des entreprises françaises en 2024 (créances − dettes fournisseurs, hors stocks). Plus bas niveau historique.
13,6 jours
Retard de paiement moyen constaté fin 2024, au-dessus de la moyenne européenne : autant de BFR « subi » et actionnable par la relance.
Quartiles FIBEN
Les repères sectoriels « poids du BFR d'exploitation » de cet outil proviennent en direct de la Banque de France (FIBEN), agrégés par division NAF, une distribution réelle, pas un ordre de grandeur.

Sources : Code de commerce art. L441-10 (loi LME) ; Banque de France, Fascicules d'indicateurs sectoriels (FIBEN), poids du BFR d'exploitation ; Observatoire des délais de paiement 2024 (publié juillet 2025).

03Optimisation

Combien de cash pouvez-vous libérer ?

Fixez un objectif de délai par levier : l'outil chiffre le cash dégagé et le BFR cible. Disponible en mode avancé (CA, achats, TVA renseignés).

Simulateur d'optimisation
Saisie

Cibles pré-remplies avec votre situation actuelle. Modifiez-les pour mesurer l'impact.

LevierActuelCible (j)Cash libéré (€)
Cash libéré total
– €
Sur le BFR actuel
BFR après optimisation
– €
–
BFR cible en jours
–
BFR cible / CA HT × 365
⚠️
Les 5 leviers en détail en savoir plus
1
Réduire le DSO (clients)
Facturer sans délai, relancer de façon structurée, escompte ciblé, affacturage sur les gros postes. Le retard subi est le gisement le plus rapide.
2
Allonger le DPO (fournisseurs)
Négocier les conditions, grouper les commandes, dans la limite du plafond légal de 60 jours (au-delà, sanction DGCCRF possible).
3
Faire tourner les stocks (DIO)
Réduire les références dormantes, fiabiliser les prévisions, passer en flux tendu quand le modèle le permet.
4
Demander des acomptes
30 à 50 % à la commande sur les projets longs ou gros montants. Levier décisif pour faire basculer le BFR vers le négatif.
5
Piloter et financer la pointe
Suivi régulier, anticipation des pics de croissance ou de saisonnalité, ligne court terme (crédit BFR, affacturage) adossée.

Une croissance rapide gonfle mécaniquement le BFR : plus de stocks et de créances à financer, souvent avant que la rentabilité ne suive.